以杨戬为二郎神，其传说十分荒诞。杨戬是北宋末宦官，受到徽宗宠信，任彰化军节度使，后升检校少保。立“西城所”，索民间田契，夺为公田。又在济、郓数州湖泊内征收船航费。每年增田租钱至十余缗，为民众所切齿痛恨。宋·洪迈《夷坚支志》卷五“杨戬馆客”中载，杨戬贵盛时有姬妾数十人，一次他外出时间较长，其姬妾遂与馆客发生了男女关系，而且情不可遏。后杨戬察知，暗中派人将馆客阉掉，“俨然成一宦者”。此事被明人凌濛初《二刻拍案惊奇》卷三十四编成“任君用恣乐深闺，杨太尉戏宫馆客”短篇小说。在冯梦龙编《醒世恒言》卷十三“勘皮靴单证二郎神”短篇小说中，描写宋徽宗宫人韩夫人在宦官杨戬府养病，一日至清源妙道二郎神庙上香，庙官孙神通会妖术，扮成二郎神夜入杨府私通韩夫人。事发后，杨戬先请王法官失利，后请潘道士击落一只皮靴，由此顺藤摸瓜，勘破此案。作者在篇末说明：“原系京师老郎传流，至今编入野史。”显然是作者根据宋元以来流传故事整理编写的。这篇小说与“杨戬馆客”内容有若干相似，或许是一种流传的不同版本。从北宋末，经过金、元流传至明初，不晓何缘，竟将二郎神与杨戬合二为一。在明嘉靖三十四年无名氏《清源妙道显圣真君一了真人护国祐民忠孝二郎宝卷》中讲述了杨二郎的身世。“有一人，姓杨名天佑，金童临凡”，与斗牛宫“仙女云华侍长”发生关系，云华生下一子杨二郎。孙悟空奉命将云华压在太行山，而“斗牛宫里西王母，来取二郎上天宫”。二郎长大后，得知此事，劈山救母。他有“开山斧、两刃刀、银弹金弓”，与“梅山七圣”结拜弟兄，有“白马、白犬”，他救母后还将孙悟空压在山中。此宝卷若按嘉靖三十四年（1555年）应为乙卯年，若按壬戌年则为嘉靖四十一年（1562年），以最晚时计算也比最早出版金陵世德堂刻《西游记》本早三十年，其中有关二郎神身世的内容与《西游记》吻合，而且还牵连上与悟空的恩怨，很值得研究。据唐·段成式《酉阳杂俎》载：“西王母姓杨，讳回”，而在诸种传说和宝卷中又说二郎神与西王母有着血缘关系，或是她的外甥，或是她的外孙子，也许他姓杨与此有关吧。杨二郎的形象变化很大，在《二郎宝卷》中他是救母英雄，敢于向守旧势力斗争，表现了积极进取的精神和叛逆