建安元年(公元196年)，曹操争霸天下迈出了关键的两步。第一步，他把汉献帝迁到许都(今河南许昌东)，取得了挟天子以令不臣无与伦比的政治优势。第二步，与政治上的成功相对应的是，经济上他开始实行屯田。

    自中平以来，天下大乱，各地的农民没人能够安心地从事耕作生产。巧妇难为无米之炊，诸侯们都为军粮所困扰而无法制定长远的规划。缺粮时就抢，有粮时也不知道珍惜。结果必然是"瓦解流离，无敌自破者不可胜数。"袁绍的军队靠采桑椹充饥，袁术的人马靠捡河蚌裹腹。曹操征陶谦讨吕布时都曾因为军粮短缺而被迫撤兵，和吕布对抗到关键时刻时甚至不得不裁军，对此有切肤之痛。因此，当他征服兖州迁回天子，其他的方面暂时告一段落后，就集中全力开始解决军粮的问题。

    初平三年（公元192年）十二月，曹操诱降了青州的百万黄巾。建安元年春正月，曹操又征服了依附于袁术的黄巾军何仪等，缴获了大量的生产工具和劳动人口。这时曹操的部下枣祗提出了屯田的建议。具体的说，曹操两次俘获的黄巾军都是农民起义军，种田耕地本来就是他们的本行。如果把土地和锄犁耕牛租给他们，他们是愿意垦荒的。实事求是地讲，起源于黄巾的青州兵战斗力不敢恭维(注１)，干农活却是得心应手。曹操接纳了这个建议，以“夫定国之术，在于强兵足食”为方针，在许昌附近实行屯田。并任命枣祗任峻等人具体负责，规定如果自己有生产工具的人，收取收成的50%为地租；租用官府锄犁耕牛的则收取60%。租税重了点，但是不用服徭役。这在当时是相当优惠的条件，和其他诸侯根本没有什么动作更是天壤之别。这一政策立竿见影，招募到农民在以许昌为中心的地区耕作，"得谷百万斛"。曹操逐渐推广了这一做法，各个州郡都任命了田官，招募流民屯田，后来更在司马懿的建议下开始了军屯。就这样，魏武在潇洒挥鞭之前老实挥锄。正因屯田制之成功，地方变成「农官兵田，鸡犬之声，阡陌相属」的生产恢复欣欣向荣的景象；正因采取屯田措施，使北方的社会转向稳定，曹操也基本上摆脱了军粮短缺带来的困扰，东征西讨再无后顾之忧，「征伐四方，无运粮之劳，遂兼灭群贼，克平天下」。

    雄心勃勃的曹操强大后，枪口自然要对准其他的诸侯。那么这时天下形势如何？最引人注目的变化，就是南方崛起了一股新兴的势力，他就是孙坚的长子小霸王孙策。

    孙坚死后，他的家属全都投靠了袁术。平心而论，袁术对孙家相当不错。孙策年轻有为，袁术也相当赏识其为人，颇有“生子当如孙伯符”之叹。然而，袁术虽然也让孙策东征西讨，却不愿意痛痛快快地归还孙坚的旧部，也没有给孙策任何的实权。孙策屡立战功却没有相应的升迁，当然日益失望。丹杨人朱治是孙坚的旧吏，看到袁术胡作非为不是个东西，就暗地里劝说孙策找机会离开，取江东立足。兴平元年(公元194年)朝廷任命了刘繇为扬州刺史。然而，州治寿春被袁术占据，刘繇哪敢去？就南渡长江到了曲阿，受到了吴景(孙策的舅舅)孙贲(孙策的堂兄)等人的欢迎。袁术暗中有反叛之意，到处扇风点火惹事生非。袁术自称徐州伯，要打徐州，向庐江太守索要军粮。太守不给，袁术大怒，兴平元年十二月命令孙策出征。庐江打下来了，军粮也抢到了，却把那个正式的扬州刺史刘繇给打怕了。袁孙两家关系太近，刘繇怕袁术早晚会打到自己头上，就把吴景孙贲轰走。这下子两边结了仇，吴景孙贲在袁术的支持下和刘繇的部将樊能张英干了起来。

    兴平二年冬，孙策看到舅舅堂哥打了一年还不能取胜，就找到袁术自告奋勇地要去帮忙。这是人之常情，袁术不好拒绝，也知道孙策对自己已经心怀不满。他又看到刘繇王朗还很强大，估计孙策未必能赢，就答应了，却只给他一千兵马。你不给，我不会另想办法吗？孙策一路招兵买马，半路上就有了五六千士兵。至交好友周瑜听说孙策来了，带着兵马粮草来相助。孙策大喜过望：“有了公瑾还有什么可担心的！”立刻把樊能张英等人打跑。这仅仅是孙策小试牛刀。于是孙策渡江，所向披靡。百姓官吏听说来了个百战百胜的孙郎，以为又是个魔王，三魂失二七魄剩一，到处逃亡躲避。然而孙策军纪严明，秋毫无犯，不拿群众一针一线。大家转而高兴起来，奔走相告并自愿拿出美酒佳肴劳军。孙策风流潇洒，言语自若，性格开朗，善于用人。见到他的人都被其个人魅力所折服，心甘情愿为之赴汤蹈火。这样，孙策威震江东。

    孙策走了，袁术就去攻打徐州的刘备，想过一过名副其实的徐州伯的瘾。刘备于是命令张飞守下邳，自己亲自应战。双方打了一个多月，不分胜负。然而，这时后方的张飞却干了件蠢事。下邳的曹豹是原来陶谦的部将，因为和张飞不和被三将军给杀了(与演义不同，张飞杀