第三节 市场失灵（9）

    事实上，经济和生活中几乎所有的交易都存在非对称信息的影响：员工比老板更清楚自己的能力，经理比股东更清楚企业的经营状况，投保人比保险公司更清楚自己的健康风险，下级比上级更清楚工作细节，借款人比银行更清楚自己的偿债能力……如果读者希望读到更多的关于逆向选择乃至更为广泛的非对称信息的例子，不妨参阅我的博弈论科普著作《无知的博弈：有限信息下的生存智慧》(机械工业出版社，2009)，那是一本专门介绍非对称信息市场和非对称信息博弈的通俗读物。

    道德风险及其例证

    市场承受信息不对称时，还可以有另一个不同于逆向选择的后果，经济学家称之为“道德风险”。逆向选择的产生缘于交易的一方不清楚另一方的类型信息（产品质量是高还是低，或者工作能力是高还是低，或者个人品行是好还是坏……）；道德风险的产生则缘于交易的一方观察不到另一方的行为。

    道德风险最早也来自保险行业。对其财产投了保险的人，财产损失之后会获得保险公司的赔偿，于是个人在投保之后看管自己财产的仔细程度和努力程度就下降了。从保险公司来说，它当然希望投保者仍能像投保前那样在意自己的财产，小心看管，但投保者仍然像原来那样小心看管，无非相当于帮助保险公司看管财产，所以他的动力下降了。这就好像此人道德出了问题，所以叫道德风险，其实它并不是一种真的道德问题，请记住经济学很少以道德和人品来分析个人行为。

    道德风险概念现在已经扩展到经济和生活中的诸多层面。比如，劳动力市场就是一个典型的充满道德风险的市场。老板雇用一个文员为自己打印文件、整理会议记录；文员天天抱怨自己忙得不可开交，其实老板一转身，文员就开始